목돈 굴리기 (5개월 후 지출예정인 단기자금 활용법)

예전에는 단기 유동 자금이 생기면 6개월, 1년 정도의 기간이면 아무 고민 없이 은행의 정기예금에 넣어 두면 되었습니다.

그리고 최근에는 6개월 보다 짧은 기간의 목돈 굴리기로 CMA가 부상하면서 CMA 목돈을 넣어 두는 경우가 많았습니다.

하지만 시간이 지날수록 금리는 더더욱 낮아지고, 단기자금을 활용하기는 해야겠는데, 어디에 두어도 금리는 높지 않고, 그냥 놔두자니 추가 수익은 없고, 고민이 이만저만이 아닙니다. 그래서 오늘은 단기자금 활용법에 대해 고민해보는 시간을 가져보았습니다.

오늘 언급할 내용들은 다음과 같은 가정 상황에서의 최적의 상품에 대해 고민해 가는 과정을 기록한 것입니다.

  ▶ 가정 1 : 단기 여유 자금 1억

  ▶ 가정 2 : 5개월의 기간 뒤에, 반드시 지출이 되어야 한다. (원금이 손실되면 안된다.)

이 가정에 해당하는 사항을 실생활의 예로 설명드리자면, 임대인으로서 전세 보증금을 1억 받았는데, 계약기간이 5개월 뒤면 만료가 되어 반드시 돌려주고, 그 계약기간 종료 후에는, 전세를 월세로 전환하여 새로운 월세 임차인을 구하려는 경우로 생각하면 이해가 쉬울 듯합니다.

따라서 5개월의 목돈을 활용할 수 있는 방법에 대해 여러 고민을 해보았습니다.

 

다음과 같은 방법들로 단기 자금을 운용할 수 있습니다. 다음에 언급된 유형들은 원금을 지킬 가능성이 높은 상품들로만 언급하였습니다.

 

100%의 확률로 원금을 돌려받을 수 있느냐를 말하는 것이 아닙니다. 실제로 원금보장 100%란 개념은 없습니다.

은행에 1억을 예금해 놓으면 이것은 원금 보장 100%일까요?

예금자 보호가 되는 5천만 원 한도까지는 보장이 되지만, 5천만 원이 넘는 한도에 대해서는 은행이 파산하면 원금을 돌려받지 못할 수도 있습니다.  

하지만 우리는 은행에 예금하는 것은 원금보장이 된다고 일반적으로 생각하고 그렇게 '원금보장'이라는 말을 사용하고 있습니다. 저도 이와 같은 의미로서 원금보장이란 말을 사용하도록 하겠습니다.

---------단기 목돈 활용 방법---------------
1. 은행의 정기 예금
2. 증권사의 CMA
3. 채권 관련 상품 
  (1) 채권
  (2) 채권형 펀드
  (3) 채권형 ETF
4. MMF
5. 원금 보장형 ELS, ELD, ELF, ELB
6. MMDA
7. 파킹통장
8. 그래서 나의 선택은?

먼저 여러 가지 상품들을 고려하면서 가장 중요하게 고려해야 할 요소는 당연히 '금리' & '원금보장' & '유동성'입니다.

이 세 가지 측면에서 고려한 최적의 상품을 찾아가는 과정을 같이 고민해 보시기 바랍니다.

1. 은행의 정기예금

먼저 은행의 정기예금은 위에서 제가 가정한 5개월의 기간이라는 조건에 만족하지는 않지만 가장 대표적인 상품이므로, 금리 정도만 조사해서 언급하고 넘어가도록 하겠습니다.

출처 : 은행연합회 소비자포털

6개월 최고 1.03%의 금리입니다.

 

정기예금은 5개월 조건에 맞지 않으므로, 패스~

2. 증권사의 CMA

증권사의 CMA도 단기 자금 활용으로 많이 활용되고 있습니다.

CMA 네 가지 유형 및 각각의 금리에 대해서는 아래에서 자세하게 다루었습니다.

2020/12/16 - [흙수저 재테크] - MMF 통장이란? 원금보장? MMF 통장 금리는?

 

CMA 네가지 유형중 MMF형과 MMW형이 금리가 현재 가장 높으나, 그나마 0.5% ~ 0.7%의 금리입니다.

최대의 장점으로는 하루라도 이자를 지급해주고, 원금보장이 되며, 유동성 측면에서도 24시간 당일 인출이 가능한 장점이 있습니다.

3. 채권 관련 상품

채권 관련 상품들의 최고의 단점은 바로, 일반인들이 투자하기 복잡하다는 것입니다. 채권을 실제 매입하기는 실제로 어려운 부분이 많습니다. 그나마 쉽게 접할 수 있는 것이 채권형펀드와  채권형 ETF인데 이것도 그다지 금리가 높지 않으므로 큰 장점이 없다고 판단이 듭니다. 물론 하이일드 채권과 같은 주식보다 더 큰 수익률을 낼 수 있는 상품도 있지만, 지금 우리가 논하고 있는 것은 원금보장이 되는 상품이므로 원금보장 기준으로 말씀드리자면 채권형 상품들에 투자하고자 하는 노력과 수고에 비해, 금리가 낮은 것으로 판단할 수 있겠습니다.

  (1) 채권

채권의 경우 내가 원하는 5개월이라는 기간에 맞는 잔존기간의 상품을 선택하기에는 어려운 부분이 많습니다. 잔존기간이 짧은 5개월 미만의 상품의 수가 많지 않을 수 있고, 있더라도 거래량이 적어 채권 매입이 어려울 수 있고, 또한 기업의 신용도가 높은 상품을 찾으려다 보면 선택할 수 있는 상품은 더욱 낮아집니다. 게다가 금리도 낮습니다.

 

  (2) 채권형 펀드

출처 : 한국포스증권

100% 채권에 투자하고 있는 상품입니다. 채권혼합형과 같은 주식이 조금이라도 포함되어 있는 채권형 펀드는 고려하지 않았습니다. 100% 채권에 투자하고 있는 펀드는 당연히 채권을 우리가 직접 투자한 것과 다르지 않겠지요. 수익률이 높아야 1% 정도가 날 수도 있고, 오히려 손실이 날 수도 있습니다. 원금보장이 완벽하게 되지는 않습니다. 유동성 측면에서도 펀드의 경우 환매는 17시 이전에 환매 신청 시 D+2일 후 환매가 이루어집니다.

  (3) 채권 ETF

단기 채권에 투자하는 ETF의 경우를 살펴보았습니다.

출처 : 미래에셋 대우

5개월 기간 동안 약 0.15% 수익률을 보였습니다. 유동성은 ETF이므로 주식처럼 실시간으로 거래할 수 있습니다. 다만 대금은 주식과 같이 매도일+2일에 인출이 가능합니다. 원금보장은 100%라 말할 수 없지만 단기 채권에만 투자하는 상품이므로 거의 원금보장이라 말할 수 있습니다.

  (4) 전단채

전단채의 경우에도 채권의 한 종류라 말할 수 있습니다.

자세한 전단채에 대해서 알고 싶으시면.....

2020/12/18 - [흙수저 재테크] - 전단채 란? (전자단기사채 란?) 투자해도 될까?

전단채의 경우도 현재 6개월 미만으로 투자 가능한 상품으로 보았을 때, 금리 1% 내외를 보이고 있습니다.

4. MMF

Money Market Fund를 의미하며, 단기 채권과 유동성 자금에 투자하는 펀드입니다.

출처 : 한국포스증권

5개월에 근접한 6개월의 수익률이 0.43%입니다. 단기 채권과 유동성 자금에 투자하므로 원금보장이 되는 상품입니다. 유동성은 펀드 이므로 환매 시기는 환매일 D+2일입니다.

5. 원금보장형 ELS, ELD, ELF, ELB

  (1) 원금 보장형 ELS

ELS는 공모를 통해 이루어지는 경우가 많습니다. 각 증권사마다 다르고, 일자에 따라 다릅니다. 오늘(2020.12.28) 현재 한국투자증권과, 미래에셋대우증권에서 공모되고 있는 상품중에 원금 보장 100%인 상품은 없었습니다. 실제로 2020.12.28. 기준으로는 원금보장 상품이 없었으며, 현재로서는 원금 80% 보장 상품이 최소 손실을 보장하는 상품이었습니다.

출처 : 미래에셋증권

금리 측면에서는 연 7.5%라 높은 수익률을 제공해 줄 수 있습니다. 하지만 원금 보장은 80%입니다. 유동성 측면에서 살펴보자면 위의 ELS의 경우에는 조기상환조건이 1개월마다 평가하는데, 현재 삼성전자 보통주의 기초자산 가격보다 아래로 떨어지는 경우에는 조기상환이 되지 않는 조건이므로, 자금이 최대 1년간 묶일 수 있습니다. 최악의 경우 만기상환 시에 현재 삼성전자 주식의 가격보다 1포인트라도 아래에 있을 경우에는 20% 원금 손실이 발생합니다.

유동성에서 아주 불리한 상황이고 원금보장도 되지 않을 수 있습니다. High Risk, High Return이라는 말이 다시 한번 상기되는 상품이라는 생각이 듭니다.

 

(2) ELD, ELF, ELB

ELS와 비슷한 ELD, ELF, ELB는 인기가 많지 않은 상품으로 실제 선택 가능한 상품 목록이 많지 않습니다. 각 금융사별로 판매하고 있지 않은 경우도 많습니다. 농협의 ELD를 살펴보겠습니다.

출처 : 농협 홈페이지

현재 대부분의 상품이 판매 종료이고, 현재 투자 가능한 상품은 없습니다. 따라서 투자하고 싶어도 투자가 불가능하겠네요. 가입기간도 1년 만기 이므로 단기 5개월 투자가 불가능합니다. 상품마다 수익률이 다양하지만 보통 1% 내외 정도입니다.

6. MMDA

MMDA는 은행에서 취급하는 상품입니다. 자세한 상품 개요는 아래에서.....

2020/12/16 - [흙수저 재테크] - MMDA 통장이란?

 

금리에 대해서만 살펴보자면, 우리은행 기준으로 아래와 같습니다.

출처 : 우리은행

금리는 1억 원의 경우 0.25%입니다. 유동성의 경우 자유 입출금입니다. 원금보장 측면에서도 은행의 자유입출금 상품이므로 원금보장이 됩니다.

7. 파킹통장

파킹통장은 저축은행의 자유입출금 통장입니다.

자세한 파킹통장의 금리 비교에 대해서 알고 싶으시면......

2020/12/17 - [흙수저 재테크] - 파킹통장 금리비교 추천

파킹통장 금리비교 추천

현재 최고 금리를 제공하는 파킹통장은 약 1.6%입니다. 자유입출금이므로 유동성은 좋습니다. 저축은행의 경우에도 자유입출금 통장이므로 원금보장이 됩니다.

8. 그래서 나의 선택은?

저의 경우에는 유동성과 적정한 금리, 원금보장의 모든 측면에서 고려해 보자면 파킹통장이 가장 장점이 있다고 생각이 됩니다. 요즘은 비대면으로 쉽게 계좌도 개설 가능하므로, 편의성의 측면에서도 장점이 있습니다.